【掌柜日报】房企境内外发债总量大幅增加 环比上升91.8%

由于在2018年底房企融资环境有所回暖，2019年1月，房企的境内外发债总量大幅增加，达到了1095.79亿元，环比上升91.8%。

　　克而瑞地产研究中心12日公布的数据显示，1月份房企境外债发行占比最大，为67.6%，发行规模为740.4亿元，环比增加了141.9%，主要是因为中国恒大、碧桂园和禹洲地产等企业发行了大额的境外优先票据；而月内公司债发行规模则有所下降，1月房企公司债发行额为178.4亿元，环比减少了19%。

　　与此同时，2019年伊始房企融资成本依然处于高位。1月房企平均发债成本为6.98%，环比下降0.17个百分点。境外债融资成本维持高位，当月达到了7.86%，环比增加了0.32个百分点，使得整体的融资成本依然处于最近几年来的较高水平，企业融资成本压力仍在。

　　“中国房地产业金融环境指数不断攀升，目前仍处于偏紧区间的中部位置。预计2019年一季度房地产开发企业到位资金同比增速将保持回落的态势。”易居研究院研究员沈昕分析指出，在目前楼市调控政策不放松的背景下，房企境内融资环境依然紧张，境外融资由于美元加息，融资成本较以往高出不少，考虑到未来市场整体销售大概率继续回落，资金压力还将加剧。

　　上述中指院负责人也认为，随着房地产企业销售增速下滑和偿债高峰的来临，房企融资步伐加快，融资成本继续结构性分化，“优质”房企受到鼓励，融资边际改善，中小房企被迫放缓拿地速度，市场分化进一步加剧。预计2019年，融资监管仍保持收紧状态，融资成本继续结构性分化，房企宜加快去杠杆、降负债，促进企业稳健发展。

节后房企加速发债

2月12日，融创中国发布公告称，公司拟进行美元优先定息票据的国际发售。票据的定价，包括本金总额、发售价及利率尚未厘定。公告表示，汇丰、摩根士丹利、中信银行（国际）等已获委任为有关拟发行票据的联席全球协调人及联席账簿管理人。在落实票据条款后，联席全球协调人及联席账簿管理人、融创中国、附属公司担保人及附属公司担保人质押人将签订购买协议，据此，联席全球协调人及联席账簿管理人将为票据的首次买方。融创中国表示，拟发行票据所得款项净额拟主要用于为本集团现有债务再融资。